Estabilidad del dólar aumenta presión en la banca
800 Noticias / Foto referencial
Desde septiembre del año pasado la administración de Nicolás Maduro ha logrado estabilizar la cotización del dólar y el mercado cambiario vive una calma que ayuda a desacelerar la inflación, pero en la banca no hay motivos para celebrar.
Desde 2019 los préstamos, excepto unos pocos rubros como las tarjetas de créditos, están indexados al dólar y los ingresos que obtienen los bancos cuando prestan, por el capital e intereses, aumentan en la medida en que la cotización del dólar sube en el mercado oficial.
La consecuencia es que la estabilidad del dólar implica menos ingresos por créditos en un entorno donde la mayoría de los beneficios, principalmente provenientes de comisiones por venta de divisas o transacciones, fluyen hacia un pequeño grupo de bancos.
Lea también: El petróleo de Texas sube un 0,9 % este #22Feb
En los primeros nueve meses de 2023 el precio del dólar aumentó 97% en el mercado oficial y en los últimos cinco meses solo se ha incrementado 5% y los bancos comienzan a sentir el impacto en los ingresos.
La propuesta
La meta del gobierno es mantener lo más estable posible la cotización del dólar porque de esta manera la economía recibe una señal de estabilidad que ayuda a frenar la inflación. Para estabilizar el dólar el gobierno frena el aumento de los bolívares que circulan en la economía. Sin bolívares no es posible comprar divisas.
Entre otras medidas, para disminuir la cantidad de bolívares el gobierno restringe el crédito obligando a la banca a congelar 73% del dinero que gestiona y solo permitiendo el uso de 30% de las captaciones en dólares para otorgar créditos en bolívares, vendiendo las divisas previamente en el mercado cambiario.
Además, la mayoría de los créditos están indexados al dólar para desestimular la posibilidad de que los fondos se utilicen para especular en el mercado cambiario.
La semana pasada los directivos de la Asociación Bancaria se reunieron con la vicepresidenta Delcy Rodríguez y el presidente del Banco Central, Calixto Ortega, para proponer una serie de medidas que ayuden al sistema financiero como disminuir el encaje, el término técnico para la porción de los depósitos que no se puede prestar.
Además los banqueros colocaron sobre la mesa la propuesta de que se les permita prestar directamente en dólares utilizando las captaciones en divisas que al cierre de enero suman 1.200 millones de dólares y representan 46% de las captaciones.
Las señales
Los representantes de la Asociación Bancaria argumentaron a favor de su propuesta que los factores que llevaron al gobierno a colocar una restricción tan severa del crédito ya no están presentes porque la inflación y la depreciación del bolívar se han desacelerado notablemente, por ejemplo, la inflación de enero de 1,7% de este año contrasta con la de 42% en enero de 2023.
En la reunión con la Asociación Bancaria el presidente del Banco Central, Calixto Ortega, argumentó que en realidad el encaje efectivo, al considerar su monto y el total de las captaciones, es menor a 73% y se ubica en torno a 59%, en una clara señal de que no se inclina por una rebaja.
Tesoreros indican que ciertamente ese es el porcentaje pero se explica porque en el monto del encaje aplican una serie de deducciones, por ejemplo, la porción de los depósitos que los clientes utilizan para comprar dólares no es tomada en cuenta para el cálculo.
El detalle, afirman, es que los fondos que se excluyen del cálculo no van al crédito por lo que en la práctica hay una severa restricción de los préstamos.
La propuesta de prestar directamente en dólares utilizando las captaciones en divisas choca con el objetivo del gobierno de impulsar el uso del bolívar en la economía y contener la dolarización de facto.
Banqueros consideran que ante estas circunstancias hay pocas posibilidades de que el gobierno se incline por rebajar el encaje o permitir la profundización de la dolarización en la economía.
Para seguir leyendo con información de El Correo del Caroní.
Únete a nuestro canal de Telegram, información sin censura: https://t.me/canal800noticias
