¿Qué es la tokenización?, por Daniel Valero G

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La tokenización en Venezuela próximamente va ser posible. Es la forma en que cualquier activo del mundo real, tangible o intangible, se digitaliza y luego se divide en partes más pequeñas que toman la forma de tokens. En un sentido amplio, un token es básicamente la representación de otra cosa, y en este caso, cada token representa una parte proporcional del activo digitalizado. Esto también significa que el propietario del token posee los derechos de propiedad u otro tipo de derechos. Las posibilidades de tokenización son infinitas, y en CCSCEX | CARACAS COMMODITY EXCHANGE nos gusta decir que toda Venezuela se puede tokenizar, ya que lo que se puede digitalizar y dividir en partes más pequeñas puede ser literalmente cualquier cosa, desde activos físicos como los insumos, cosechas, plantas, la producción de minas de cualquier mineral, hidrocarburos, madera, bienes inmuebles o arte, hasta el agua que es un commodity y llevarlo a un mercado global, como es el caso de EXCHANGE Token que se puede usar y intercambiar en 180 países.

Entonces, ahora debes estar preguntándote cómo se relacionan los Security Token y la tokenización. Bueno, la respuesta es muy simple, porque una vez que se ha digitalizado un activo y se ha dividido en tantas partes como es necesario, las cuales toman la forma de tokens (tokenización), entonces se emite una oferta para que cualquier persona del mundo, en cualquier momento, pueda adquirir los tokens emitidos (Security Token como el EXCHANGE Token). La razón por la que recibe este nombre, Security Token, es porque se utiliza la tecnología blockchain, y la creación de este tipo específico de tokens, que se ejecutan en contratos inteligentes o smart contracts, solo es posible hacerlo en una blockchain.

Ahora que hemos vinculado ambos conceptos, podemos explicar cuáles son los beneficios de la tokenización, siendo uno de sus mayores beneficios la posibilidad de derribar barreras de entrada para los inversores minoristas, como son los altos tickets para invertir. Hagamos un ejemplo para explicar mejor a qué nos referimos.

Un inversor podría estar pensando en entrar en el mercado siembra de maíz y estudia un terreno de mil hectáreas que cuesta un millón de dólares. El inversor sabe que el terreno de mil hectáreas se encuentra en una ubicación privilegiada cuyo valor sólo puede aumentar en los próximos años. El ticket de entrada es altísimo, por lo que o tiene una gran liquidez para invertir, o una garantía para obtener un préstamo de un banco para poder invertir en la propiedad. Estos dos factores, además de ser una barrera, pueden convertirse en problemas para dicho inversor. Por un lado, desplegar grandes cantidades de capital pueden generar problemas en el futuro en caso de que necesite liquidez y, por otro lado, entrar en instrumentos de deuda significa entrar en una posición de deuda, lo que agrega la cuestión adicional de tener que pagar intereses sobre el dinero solicitado, y tener que devolverlo todo en el plazo establecido.

Con la tokenización, del terreno de mil hectáreas se puede dividir en tantas partes como sea necesario, por lo que el terreno de mil hectáreas que cuesta un millón de dólares ahora está representado en 10,000 EXCHANGE Token con un valor de 100$ cada uno. Este ticket de entrada es más adecuado para el inversionista, ya que no tiene que endeudarse ni realizar trucos de magia para obtener el capital para invertir en lo que él considera una inversión rentable. Con este pequeño ticket de entrada, ahora tiene acceso para invertir y decide comprar 100 EXCHANGE Token para obtener una rentabilidad proporcional al desempeño del terreno de 1 millón de dólares.

El desempeño del terreno de mil hectáreas que cuesta un millón de dólares puede estar ligado a que éste se alquile, se venda ó se explote para siembra de maíz, obteniendo así ganancias de forma recurrente, que se reparten entre todos los poseedores de tokens, o porque el terreno hace un flip, por el cual se hacen obras de remodelación en el terreno para incrementar su valor y vender a un mayor precio del cual se compró; nuevamente las ganancias se distribuyen entre los propietarios de tokens. Estos son solo ejemplos de cómo se puede explotar el terreno, pero hay muchas otras maneras en las que un terreno puede resultar rentable para los inversores. Lo único importante para tener en cuenta es que no importa qué modelo se utilice para obtener beneficios, lo importante es que estos se distribuyan proporcionalmente entre los propietarios de tokens.

Con el fin de mostrar un ejemplo, dividimos el terreno de mil hectáreas de 1 millón de dólares en 1.000.000 de metros cuadrados, pero en realidad se puede dividir el terreno en 1 millón de tokens por valor de 1 dólar cada una para reducir aún más el ticket de entrada. En este caso, las personas tendrán que evaluar si prefiriese tomar una botella de agua o comprar un token para obtener ganancias en función del rendimiento del activo del mundo real digitalizado y tokenizado.

Como podemos ver, la tokenización es el mecanismo mediante el cual se brinda acceso a cualquier persona, abriendo mercados que parecen inalcanzables. No obstante, éste no es el único beneficio que existe al utilizar la tokenización. El hecho de que para ejecutar una tokenización es necesario utilizar la tecnología de CCSCEX blockchain, esto crea una amplia gama de beneficios. Ahora es el momento de hablar sobre cómo la disrupción de la tokenización se traduce en beneficios para cualquier Venezolano ó cualquier persona en 180 países.

Beneficios de la tokenización

Sin duda, la posibilidad de reducir las barreras de entrada y romper un activo del mundo real en tantas partes como sea necesario, que toman la forma de tokens, los cuales pueden ser adquiridos por cualquier persona, en cualquier lugar y en cualquier momento, es el beneficio más disruptivo. No obstante, no es la única ventaja, así que recapitulemos y expliquemos con más detalle cómo la tokenización cambia las reglas del juego:

1. La tokenización permite una mayor liquidez al permitir fraccionar los activos y poseer solo una parte de éstos, lo cual también supone el poder realizar acciones sobre dichas partes.
2. La tokenización puede crear nuevos modelos comerciales y sociales, como compartir la propiedad de la propiedad en sí o de los derechos que le pertenecen.
3. La tokenización solo puede existir utilizando la tecnología blockchain y, por lo tanto, esto significa que se utiliza una infraestructura compartida entre todos los participantes.
4. Otro beneficio bien conocido de usar blockchain como tecnología subyacente es su transparencia por defecto, ya que cualquier persona en cualquier momento puede ver las transacciones realizadas en blockchain.
5. La capacidad de realizar transacciones fácilmente identificables agrega la ventaja de tener un solo punto de entrada para obtener información. Es más factible obtener toda la información en una sola llamada, que tener que depender de diferentes puntos de datos para verificar las transacciones y la propiedad. El uso de una sola capa donde se almacenan todas las transacciones e información permite que múltiples partes obtengan la información completa de una sola fuente. Además, dado que los datos almacenados en la cadena de bloques son inmutables, la misma información siempre está disponible para todos y la misma información estará disponible en cualquier momento.

Diligencia debida

Como hemos establecido en «El proceso de tokenización», cada activo disponible en la plataforma de CCSCEX se someten a un estricto proceso de diligencia debida.

La diligencia debida es el proceso mediante el cual cada activo disponible se somete a una investigación exhaustiva para corroborar que todos los hechos, las características detalladas de la inversión objetivo son fácticamente precisos. La lista de campos que se investigan bajo un proceso de diligencia debida podría incluir lo siguiente: auditoría financiera, fiscal y contable; revisión de las previsiones de rendimiento futuro; análisis de la competencia del mercado; investigación legal de los contratos del activo, litigios potenciales o en curso y evaluación de subcontratistas existentes u otras relaciones con terceros; revisión técnica de los componentes de los activos para asegurar que, entre otros, no existan daños estructurales, construcciones incorrectas, riesgos, etc. (la lista no es exhaustiva y difiere según el activo considerado).

El proceso de diligencia debida es fundamental para garantizar que los rendimientos financieros previstos (ya sea en forma de ganancias de capital, dividendos o distribuciones de efectivo) del activo sean lo más precisos posible y se minimicen los riesgos para los inversores.

Mercado Secundario

Dado que los inversores adquirirán EXCHANGE Token o otro de nuestro token que representa una parte proporcional de un activo determinado, pueden interactuar con estos tokens ó criptomonedas en 180 países, adquiriendo más de otros propietarios de tokens o vendiéndolos a terceros. Estamos utilizando BINANCE DEX con el EXCHANGE Token que permiten a los inversores retirar sus tokens de la plataforma y almacenarlos en sus billeteras electrónicas personales o usarlos para interactuar en otras plataformas o mercados. Nuestro objetivo es brindar infinitas posibilidades a nuestros inversores.

Hemos comenzado este viaje con una estructura sólida en CCSCEX | CARACAS COMMODITY EXCHANGE que cubre los aspectos financieros, legales y tecnológicos de la tokenización, y seguiremos cumpliendo siempre con nuestras obligaciones, entendiendo los diferentes sectores en los que participaremos y estando actualizados en tecnología y legalidad, para poder seguir siendo una fuente de confianza.